Закрытые паевые инвестиционные фонды - альтернатива офшорам?

Правительство РФ утвердило порядок обязательной классификации гостиниц. Основной целью этой классификации является унифицирование системы Размещено: Помимо строительства новых гостиниц на рынке активно ведется и реконструкция старых. Именно поэтому интересны самые различные решения в этой области, применение которых позволит наиболее эффективно решать поставленные задачи, которые мы рассмотрим ниже. Идея использования структуры закрытых паевых инвестиционных фондов ЗПИФ при строительстве и сдаче в аренду крупных объектов недвижимости не нова. ЗПИФ уже стал удобной формой, используемой строительными организациями для осуществления конкретных бизнес проектов на данный момент в России зарегистрировано закрытых паевых инвестиционных фондов. Однако, в отличие от строительства жилых домов, офисных и торговых бизнес центров объектов недвижимости, имеющих быструю оборачиваемость , строительство и сдача в аренду гостиничных комплексов через ЗПИФ только сейчас приобретает всё большую популярность, благодаря своим уникальным особенностям, о которых мы расскажем ниже. А оснований для этого достаточно.

Механизмы создания фондов венчурных инвестиций

Но волна рейдерских атак все еще впереди: Официальной статистики о рейдерских атаках по Ростовской области нет, но общероссийские цифры впечатляют: На начало апреля нынешнего года на разных стадиях расследования находится 32 уголовных дела против рейдеров, которые пытались захватить компаний общей стоимостью более четырех миллиардов долларов.

Это оптимизация и структурирование бизнеса, защита собственности от Привлекает это способ вложения капитала, прежде всего, Пока закрытые фонды редко используются в данном сегменте, что Защита собственности от недружественных поглощении и судебных притязаний;.

Закрытые паевые инвестиционные фонды - альтернатива офшорам? Введено определение понятия КИК, вступили в силу новые правила, согласно которым бенефициары организаций, признанных в качестве КИК, несут обязанности обеспечивать раскрытие деятельности КИК через специальную отчетность уведомления налогового органа о КИК , нести дополнительную налоговую нагрузку по результатам использования инструмента КИК.

Неисполнение новых законодательных требований влечет административную, в дальнейшем и уголовную ответственность. Таким образом, для отечественного бизнеса существенно сократились возможности легального структурирования хозяйственно-экономических процессов с использованием компаний нерезидентов в целях соблюдения конфиденциальности о бенефициарах бизнеса и в целях налоговой оптимизации.

В этой связи хозяйствующим субъектам приходится либо перевести собственный бизнес под национальную юрисдикцию, раскрыть бенефициаров и платить налоги в соответствии с российским законодательством, либо уходить из российского рынка, отказываться от налогового резидентства РФ и т. уществуют ли альтернативы данным негативным процессам? Ответ на данный вопрос положительный. Одним из эффективных способов разрешения проблемы является использование закрытых паевых инвестиционных фондов: Какие задачи разрешают инструменты ЗПИФ для участников бизнеса?

Во-первых, - задачу обеспечения безопасности владельцев бизнеса, так как законодательством об инвестиционных фондах запрещено раскрытие информации о владельцах инвестиционных паев фондов. Во-вторых, - задачу легальной налоговой оптимизации бизнес процессов, так как в силу вышепоименованного законодательства, в период работы проекта в режиме ЗПИФ налог на прибыль не уплачивается.

Таким образом, пока актив находится в составе ЗПИФ действует налоговая преференция. Примеры структурирования бизнес процессов с использованием ЗПИФ достаточно многочисленны. Возможность их обозрения представлена по настоящей ссылке.

Управляющий партнер, Александров и Партнеры Перспективы коллективного инвестирования зависят в целом от макроэкономической ситуации в стране. В то же время успешность инвестьиционной деятельности во многом зависит от условий и методов ее осуществления. Правовое регулирование ПИФов в России Паевые инвестиционные фонды впервые появились на российском рынке в ноябре г. Положения указа были развиты и детализированы постановлениями ФКЦБ России их на сегодняшний день существует более Кроме того, в г.

Как защитить свою недвижимость от недружественных поглощений Другой способ наложение обременения на сам объект недвижимости. А для успешного развития бизнеса необходимо создавать долгосрочную систему защиты. В России закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости.

О компании Публикации Недвижимость Некоторые особенности функционирования закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости Некоторые особенности функционирования закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости Подавляюще большинство этих индивидуальных компаний входят в структуру крупных строительных и финансовых холдингов и призваны решать различные задачи, например финансирование дорогостоящих и долгосрочных проектов, внедрение надежной и прозрачной системы управления активами холдинга, выделение непрофильных активов при реструктуризации бизнеса, защита активов собственника в том числе от недружественных поглощений и рейдерских захватов , оптимизация налогообложения всего холдинга.

Самыми высокими темпами увеличивается количество закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости ЗПИФ недвижимости. Они активно используются как в строительстве и эксплуатации коммерческой недвижимости, так и в жилищном секторе. При создании и работе фондов стоит учитывать разные факторы, остановимся подробно на некоторых из них. Только достаточно крупные застройщики способны соответствовать требованиям, установленным этим законом. Большинству же из них приходится искать иные правовые пути реализации строящихся объектов.

В современной практике часто применяются вексельные схемы или же варианты с использованием ЗПИФ недвижимости, особенно в строительстве и реализации многоквартирных домов.

Не платить лишнего

Архив Привлечение инвестиций в девелоперские проекты: Однако не все так просто. Наряду с выгодами, девелоперы сталкиваются с целым комплексом трудностей, влияющих на инвестиционную привлекательность проектов. Не имея первоначального капитала, невозможно получить банковский кредит и начать что-то строить. Вся проблема в этом начальном этапе — этапе разработки проектной документации и выкупа земельного участка.

Хотя и в этом есть свои плюсы:

при реструктуризации бизнеса, защита активов собственника (в том числе от недружественных поглощений и рейдерских захватов), закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости (ЗПИФ недвижимости). более изощренных и зачастую более дорогих способов обмана.

Левков , Владимирский бизнес-журнал, Сентябрь г. Кузин" Превентивная защита бизнеса от недружественных поглощений" Интернет текст статьи начало текст статьи окончание Январь г. Кузин" Защита в ходе корпоративного конфликта. Левков" Основные приемы и способы корпоративных захватов" Интернет текст статьи Январь г. Левков" Корпоративный шантаж гринмейл" Интернет текст статьи Январь г. Левков" Тенденции рынка недружественных поглощений" Интернет текст статьи Февраль г.

Левков" Обязательное и добровольное предложение о выкупе акций" Интернет текст статьи Октябрь г. Казакова" Некоммерческие организации как инструмент защиты активов" Интернет текст статьи Октябрь г. Кузин" Закрытые паевые инвестиционные фонды как инструменты защиты активов" Интернет текст статьи Октябрь г. Кузин" Зарубежный траст как инструмент защиты активов" Интернет текст статьи Ноябрь г. Кузин" Зарубежный фонд как инструмент защиты активов" Интернет текст статьи Ноябрь г.

Кузин" Соглашение акционеров как инструмент защиты активов" Интернет текст статьи Декабрь г. Пример построения защищенной корпоративной структуры" Интернет текст статьи Июнь г. Виталий Запрудский, начальник юридического отдела ЗАО Холдинговая компания"Ополье" — член Гильдии юристов при Торгово-промышленной палате Владимирской области,"Реорганизация акционерных обществ в форме присоединения:

Сбербанк Бизнес Онлайн

Программа авторского семинара И. Императивные и диспозитивные нормы в российском корпоративном законодательстве: Понятие и виды корпоративных конфликтов.

Бизнес-проблемы у всех схожи: увеличение выручки, снижение затрат, Во- первых, перенаправляя финансовые потоки через закрытый паевой имущества в паевой фонд обеспечивает более надежную его защиту и от фондов не действуют стандартные схемы недружественных поглощений, такие.

Девелоперские компании и владельцы коммерческой недвижимости здесь не исключение. Порой успех зависит от состояния рынка или индивидуальных возможностей предпринимателя. Однако некоторые показатели вполне можно скорректировать, используя определенные механизмы или инфраструктурные решения. К примеру, налоговую составляющую. Помимо решения инвестиционных задач, он позволяет оптимизировать налоговые выплаты. Паевой инвестиционный фонд представляет собой объединение имущества физических и юридических лиц, находящегося под управлением специализированной управляющей компании.

Все имущество, образующее паевой инвестиционный фонд, включая недвижимость, находится в долевой собственности участников фонда.

Ваш -адрес н.

ЗПИФы способны повысить эффективность строительства недвижимости в Москве Квадратный метр Паевые инвестиционные фонды способны повысить эффективность строительства недвижимости в Москве. К такому выводу пришли участники круглого стола на тему: Как сообщили в пресс-службе МГД, в дискуссии, прошедшей по инициативе депутата МГД Ивана Новицкого, приняли участие представители столичных департаментов имущества и градостроительной политики, развития и реконструкции, Ассоциации инвесторов города, Московской Ассоциации риэлторов, Московского Ипотечного Клуба, Московской Международной Бизнес-Ассоциации, а также компаний, работающих на московском строительном рынке.

организация IPO, подготовка и осуществление слияний и поглощений (M&A) и др. .. Выбор способа защиты бизнес-идеи зависит от оптимального компаний или через закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ).

Также существенными отличиями закрытых паевых фондов являются долгосрочный характер инвестирования средств. ЗПИФ нельзя учреждать на срок менее 1 года ст. И менее жесткие с точки зрения ликвидности вложений требования к составу и структуре активов. Помимо ценных бумаг разрешены инвестиции и в другое имущество, например, в недвижимость ст. Благодаря этим особенностям закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости ЗПИФН являются удобным инструментом налогового планирования.

Учредив ЗПИФН , владелец приносящей доход недвижимости может на законных основаниях отложить уплату налога на прибыль и не платить налог на имущество. Кроме того, создание ЗПИФН , помимо налоговых выгод, принесет инвестору еще и улучшение его деловой репутации из—за полной прозрачности деятельности. Ведь управляющая компания ПИФ обязана регулярно публиковать результаты своей работы ст.

Также контрольные функции призваны исполнять специализированный депозитарий, где должно учитываться все имущество фонда ст. Преимущества управления объектом недвижимости с использованием механизма ЗПИФН , обусловлены рядом налоговых льгот предоставляемых действующим законодательством РФ. В частности фонды недвижимости, создаваемые собственниками недвижимости для управления своим имуществом рентные фонды не являются плательщиками налога на прибыль.

Деятельность таких фондов направлена на получение доходов в виде арендных платежей от существующего объекта недвижимости и на увеличение рыночной стоимости объекта.

Закрытые Паевые Инвестиционные Фонды (ЗПИФы)

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Современная система коллективных инвестиций в Российской Федерации. Основные тенденции развития закрытых паевых инвестиционных фондов.

Создание Закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости эффективных способов организации бизнеса, связанного со строительством и Защита собственности от недружественных поглощений и.

В частности, земли сельскохозяйственного назначения, разрешенный вид использования которых не допускает осуществления на них строительства, могут входить только в состав рентных ЗПИФ или ипотечных ЗПИФ, что, естественно, подразумевает особую инвестиционную политику в отношении данного вида недвижимого имущества. Отдельно остановимся на последних четырех категориях ЗПИФ фонды прямых инвестиций, фонды венчурных инвестиций, кредитные фонды, хедж-фонды.

Особенностью данных категорий ЗПИФ является то, что паи ограничены в обороте, то есть могут передаваться только квалифицированным инвесторам, а также допускается вносить в состав имущества ЗПИФ и иное имущество. Введение категории квалифицированных инвесторов произошло относительно недавно — в декабре года.

Квалифицированными инвесторами являются лица физические и юридические , которые имеют долгосрочный опыт работы на финансовом рынке. С одной стороны, введение категории квалифицированного инвестора является определенным ограничением, с другой стороны, данное ограничение при правильном структурировании позволяет обеспечить еще большую защищенность активов от недружественного поглощения.

Как мы описывали ранее, одним из существенных преимуществ ПИФов является их выгодное налогообложение, которое отличается от налогообложения юридических лиц. Рассмотрим более подробно режим налогообложения ПИФов, при этом оценим налоговые последствия при передаче имущества в ЗПИФ, налогообложение прибыли, налогообложение имущества. Кроме этого, согласно пп. Учитывая позицию налоговых органов по данному вопросу, необходимо отметить, что передача имущества в ПИФ не рассматривается как реализация, поскольку имеет инвестиционный характер см.

Письмо Министерства финансов РФ от Таким образом, передача имущества в доверительное управление объектом налогообложения по НДС а также налогом на прибыль у пайщика не является и, соответственно, налогообложению этими налогами не подлежит. Во-первых, НДС подлежит восстановлению при передаче имущества, нематериальных активов и имущественных прав в качестве вклада в уставный складочный капитал хозяйственных обществ и товариществ или паевых взносов в паевые фонды кооперативов.

Во-вторых, в случае дальнейшего использования таких товаров работ, услуг , в том числе основных средств и нематериальных активов и имущественных прав для осуществления определенных операций, в том числе для реализации передачи товаров работ, услуг , операции по реализации передаче которых не признаются реализацией товаров работ, услуг в соответствии с п.

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости как способ экономии на налогах

В сегодняшних условиях, когда просрочка по выданным кредитам растет, банкам необходимы механизмы улучшения своих финансовых показателей за счет не создания резервов на возможные потери по ссудам или создания их в минимальном размере. Созданные резервы по просроченным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности по сути своей затрудняют такое движение. По этой причине, банки придумывают различные пути, позволяющие им не отражать на балансе проблемные активы, и, как следствие, не создавать резервы на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности.

Механизмы реализации этой цели различны, но зачастую они не отличаются прозрачностью и экономической эффективностью. Некоторые банки видят выход в секьюритизации, как новой технике привлечения средств путем выпуска ценных бумаг под залог прав требований по просроченным кредитам. Эта форма является более привлекательной с точки зрения открытости и чистоты, но остается вопрос относительно ее экономической эффективности.

Закрытые ПИФы недвижимости как способ финансирования в отдельный бизнес, реализации инвестиционных проектов или.

Доступ к материалам для зарегистрированных пользователей Авторизоваться как Забыли пароль? Регистрация Группа компаний объединена на условиях соглашения и включает организации, имеющие все необходимые по законодательству Российской Федерации разрешения для обслуживания паевых инвестиционных фондов. Целью своей деятельности определяет формирование экономической и иных коммерческих выгод для своих клиентов, а так же акционеров и сотрудников, за счет своих интеллектуальных и материальных ресурсов, а так же в целом развитие отрасли финансовых рынков.

Заявления, сделанные на настоящем сайте, действительны на момент их раскрытия. Настоящая Политика не применяется к случаям предоставления персональных данных в ходе профессиональной деятельности компаний, входящих в , регулируемым соответствующими внутренним документам этих компаний, и не отменяет действие таких внутренних документов ни в одном положении. Использование Информационных сервисов означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Информационных сервисов.

Получаемые и обрабатываемые персональные данные В рамках настоящей Политики под персональными данными пользователя понимаются: -адрес, информация из , информация о браузере пользователя или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Информационными сервисам, время доступа, адрес запрашиваемой страницы. Настоящая Политика применима только к Информационным сервисам.

На таких интернет-сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия. в общем случае не проверяет достоверность персональных данных, предоставляемых пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью.

Закрытые паевые инвестиционные фонды

Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Нажми тут чтобы прочитать!